来自 趣事 2021-09-17 19:25 的文章

大消费女神与科技先锋联手,这只成长风格基金

与前两年核心资产包揽一切的情况相比,今年a股热点略散,消费股消退,顺周期上涨。高景气的赛道备受追捧,结构性行情的背景也悄然从价值转向增长。今年不配增长,就像去年不配白酒,前年不配科技,多少有些遗憾。
 
说到程长风的基金,有一个小编,就是中加新兴成长组合(A: 009855/C: 009856)。
 
中加基金,
 
在今年增长趋势的加持下,这只基金的表现引人注目。每个人都可以从数据中看到:
 
截至9月13日,中加新兴增长组合A:
 
近6个月业绩为69.77%,优于业绩基准55个百分点。
 
今年以来,业绩达到62.67%,超出业绩基准50个百分点。
 
自2020年9月17日成立以来,业绩达到82.81%,超出基准近68个百分点。
 
来源:基金业绩来源于中加基金官网,其他来源于Flush iFinD;截至2021年9月13日,数据来源:基金业绩来源于中加基金官网,其他来源于Flush iFinD;截至2021年9月13日。
中加新兴成长股比例在60%-95%之间,其中非现金资产80%以上投资于新兴成长型主题证券,港股投资比例不超过基金股票资产的50%。
 
该基金主要聚焦科技赋能,聚焦创新产业投资机会和传统产业升级转型投资机会,从三个方向充分挖掘成长股投资机会:
 
1.高景气、驱动力强的创新成长股。
 
2.业绩增长率和估值匹配的稳定成长股。
 
3.具有向上弹性和良好增长趋势的周期性成长股。
 
该基金目前由中加权益投资部负责人李坤元和新锐基金经理张怡然共同管理。
 
15年权益老将李坤元,在医药、食品饮料、社会服务、电力设备、零售等行业有着丰富的投研经验,多次获得“金基金奖”、“明星基金奖”等权威奖项。
 
李坤元喜欢从行业角度选择符合行业发展趋势的公司,关注所在赛道的竞争格局和成长空间,关注公司治理结构、管理团队和产品卡位,关注安全边际,将个股选择与中型行业景气度分析相结合。
 
张怡然被誉为“TMT技术的先驱”。他在证券行业工作了9年多。他在泛科技行业有多年的研究经验,擅长挖掘半导体、SaaS软件和高端制造业的投资机会。今年7月底开始担任中加新兴成长基金经理。
 
在张怡然的投资体系中,估值总是排在第二位。他认为,经典的价值投资理论是以较低的价格收购一家好公司,这实际上是市场无效率的表现。移动互联网时代,信息迭代速度大幅提升,市场变得越来越高效。未来更有可能以相对较高的价格收购最好的公司,而不是以低估值收购质量好的公司。如果你想大概率做某件事,不要把标准拉到无限极端,否则你可能选不到股票,就错过市场。
 
他们有不同的教育背景,不同的专业领域和能力,以及不同的投资方法。这种差异化配对可以实现优势互补,产生1+1>2的结果,有望激发出惊人的成就。
 
事实上,自从李坤元和张怡然共同管理这只基金以来,它的崛起变得越来越喜人。
 
图:中加新兴成长组合成立以来净值走势。
 
来源:WIND,截至2021年9月14日来源:WIND,截至2021年9月14日。
目前中加新兴成长组合聚焦新能源、光伏、军工等先进制造业产业链,这些高景气赛道也是当前市场的热点。
 
展望未来,李坤元和张怡然说:
 
“我们将坚定实施成长股选股战略。未来,新的增长细分领域方兴未艾,更多高增长轨道将会出现。我们将以更大的热情和勤奋积极探索行业和公司机会,让更多投资者在资本市场分享中长期红利。”
 
今天(9月17日)也是中加新兴成长成立一周年。请在评论区留言并CALL~这只基金和两位基金经理~。
 
注:中加新兴成长组合成立于2020年9月17日。截至2021年9月14日,净值增长率为82.05%,同期基准收益率为13.86%。李坤元任命日期:2020年9月17日至今;张怡然任职日期:2021年7月28日至今(数据来源:业绩来源于中加基金官网,基准收益率来源于Flush (133.770,4.24,3.27%)iFinD)。中加优势企业成立于2020年8月13日,截至2021年6月30日,净值增长率为43.40%,同期基准收益率为9.8%。中加新兴消费成立于2020年12月9日。成立以来,截至2021年6月30日,净值增长23.73%,同期基准收益率为4.18%。以上数据来自基金定期报告。除非另有说明,本文基金业绩数据均来自中加基金,由托管行复核净值后计算。
 
风险提示:基金有风险,投资需谨慎。公司投资观点的内容是公司对当时证券市场情况研究的结果,不构成对任何机器的研究。
 
而个人投资方面,我国基金运作时间较短,无法反映市场发展的各个阶段,产品收益可能会受到股市、债市的影响而出现波动风险,请投资者注意。目前,经理给中加新兴成长混合的风险等级为中高风险。基金除了投资a股,还可以根据法律法规投资港股,但不一定投资港股。除了与国内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险外,基金还面临港股通机制下投资环境、投资标的、市场体系、交易规则等差异带来的独特风险,包括港股市场股价大幅波动的风险(港股市场实行T+0循环交易,个股无涨跌幅限制。港股股价可能表现出比a股更剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不一致可能带来的风险(港股通无法正常交易,内地市场开市、香港休市时港股无法及时卖出)等。基金管理人承诺本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和使用基金资产,但不保证基金的盈利或最低收益。该基金过去的表现并不能预测其未来的表现。投资者在做出投资决策前,应仔细阅读《基金合同》和《募集说明书》等基金法律文件,选择适合自身风险承受能力的投资品种。投资者在投资时,应严格遵守相关反洗钱法律的规定,切实履行反洗钱义务。中国证监会注册并不意味着中国证监会对基金的风险和收益作出实质性判断、建议或担保。